短暂的寂静之后,会议室里响起了一阵压抑的议论声。
国际投行的代表们,虽然面色依旧保持着职业的平静,但眼神中闪烁的精光和微微前倾的身体姿态,暴露了他们内心的剧烈活动。
高盛的胡诅六身体微微后仰,靠在椅背上,手指无意识地轻敲着光滑的桌面。
他儒雅的脸上虽然依旧保持着职业化的平静,但内心已然掀起波澜。
他迅速在脑中计算着王盛给出的方案,上市前估值隐含在对融资额和股权稀释的表述中。
融资30亿,稀释约20%股份,意味着王盛对盛影传媒的估值预期至少在150亿元人民币。
这个数字,远超他们此前基于公开数据和行业对比所做的保守模型(50-60亿)。
他将目光投向对面的吴长根,两人交换了一个意味深长的眼神。
摩根士丹利的吴长根,这位以攻击性著称的banker,此刻也收敛了锋芒。
他双手交迭放在桌上,眉头微蹙。
王盛的强势和明确底线出乎他的意料。
A股为主,控制权不容挑战,融资额度巨大……这完全打乱了他试图将盛影包装成“中国迪士尼”推向海外的算盘。
他深知,以盛影目前的盈利能力和资产规模,要在A股市场撑起150亿甚至更高的估值,面临极大的挑战。
A股投资者是否愿意为这样一个“轻资产”与“重资产”结合、且带有意识形态色彩的文化传媒公司支付如此高的溢价?
IDG资本和软银亚洲等海外机构的代表则更关注那预留的、由王盛代持的“股权激励池”。
这既是王盛用于绑定核心人才的策略,也意味着未来可能进一步稀释所有股东的权益。
他们作为风险投资,更习惯于在海外架构下,通过优先股等复杂条款来保障自身利益,在A股框架下,这些操作空间大大受限。
瑞银的代表则低声与同事用英语快速交流,重点讨论着“QFII”这个不确定的时间表和A股市场的流动性风险。
反观国内券商代表,如南方证券、华夏证券的人,虽然同样被30亿的数额震撼,但更多流露出的是兴奋。
若能牵头完成这样一单具有里程碑意义的IPO,对其品牌和业内地位的提升是无可估量的。
但他们也清楚,如此巨额的融资,需要调动庞大的国内资本力量,甚至可能需要引入保险资金、社保基金等“国家队
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